ETF-skat i Danmark 2026
Beskatning af ETF'er i Danmark er mere kompliceret end i de fleste andre lande. Her er en faktuel oversigt — hvad du betaler, hvornår, og hvordan du minimerer skatten lovligt.
Kortsvaret — ETF-skat i Danmark
- Aktiesparekonto: 17% skat af afkastet — den laveste af de tre satser
- Normalt depot, positivliste-ETF: 27% (under 79.400 kr.) / 42% (over) — aktieindkomst
- Normalt depot, øvrige ETF'er: Op til ca. 42% — kapitalindkomst, lagerbeskatning
- Lagerbeskatning: Du betaler skat hvert år af årets gevinst — også urealiseret
- SKATs positivliste: 5.277 ISIN godkendt til aktiesparekonto og aktieskat i 2026
- Tip: De mest populære brede ETF'er (MSCI World, S&P 500, MSCI ACWI) er alle på positivlisten
De tre scenarier for ETF-beskatning
Aktiesparekonto
17% skatDen mest skatteeffektive løsning for de fleste. Fast sats på 17% uanset beløb.
- Beskatningsform: Lagerbeskatning (betaler skat hvert år af årets gevinst)
- Kun ETF'er på SKATs positivliste er tilladt
- Loft: 174.200 kr. indskud i 2026 (planlagt hævet til 500.000 kr.)
- Tab kan modregnes i fremtidige gevinster på samme konto
Normalt depot — ETF på positivlisten
27–42% aktieindkomstETF'er på SKATs positivliste beskattes som aktieindkomst i et normalt depot.
- 27% skat af gevinster op til 79.400 kr. (2026)
- 42% skat af gevinster over 79.400 kr.
- Beskatningsform: Lagerbeskatning (betaler skat hvert år)
- Tab kan modregnes i al aktieindkomst
- Ingen loft — invester ubegrænset
Normalt depot — ETF uden for positivlisten
Op til ~42% kapitalindkomstETF'er uden for positivlisten beskattes som kapitalindkomst — typisk den dyreste løsning.
- Beskattes som kapitalindkomst — satsen afhænger af din samlede økonomi
- Beskatningsform: Lagerbeskatning (betaler skat hvert år)
- For de fleste danskere den mindst fordelagtige løsning til ETF'er
- Gælder fx mange udenlandske ETF'er der ikke har søgt om godkendelse
Sammenligning af beskatning
| Kontotype | Skattesats | Beskatningsform | Loft |
|---|---|---|---|
| Aktiesparekonto | 17% | Lagerbeskatning | 174.200 kr. |
| Normalt depot (positivliste) | 27–42% | Lagerbeskatning | Ingen |
| Normalt depot (øvrige ETF'er) | Op til ~42% | Lagerbeskatning | Ingen |
Hvad er SKATs positivliste?
SKATs positivliste er en liste over investeringsfonde og ETF'er der opfylder kravene til at blive beskattet som aktieindkomst i Danmark. En ETF kommer på listen når fondsudbyderen ansøger Skattestyrelsen og dokumenterer at fonden er aktiebaseret og overholder de danske regler.
Listen for 2026 indeholder 5.277 registrerede ISIN-koder (andelsklasser), herunder de mest populære ETF'er som:
- iShares Core MSCI World UCITS ETF (EUNL) — TER 0,20%
- iShares Core S&P 500 UCITS ETF (CSPX) — TER 0,07%
- iShares MSCI ACWI UCITS ETF (SSAC) — TER 0,20%
- iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF (EIMI) — TER 0,18%
- iShares Core MSCI Europe UCITS ETF — europæisk eksponering
Tjek altid den aktuelle liste på skat.dk — listen opdateres løbende og fonde kan tilføjes eller fjernes. Vi har opgjort, hvad der konkret er ændret: 606 nye og 141 fjernede ISIN fra 2025 til 2026.
Hvad er lagerbeskatning?
Lagerbeskatning er den beskatningsform der gælder for næsten alle ETF'er i Danmark — uanset om de er på positivlisten eller ej, og uanset om du bruger aktiesparekonto eller normalt depot.
Det betyder at du hvert år den 31. december opgør værdien af din beholdning og betaler skat af årets gevinst — selvom du ikke har solgt noget.
Eksempel — lagerbeskatning på aktiesparekonto:
Du investerer 100.000 kr. i januar 2026.
Den 31. december 2026 er beholdningen 115.000 kr.
Gevinst: 15.000 kr.
Skat (17%): 2.550 kr.
Du betaler de 2.550 kr. selv om du ikke har solgt noget.
Har du tab i stedet for gevinst, betaler du ingen skat — og tabet kan fremføres til modregning i fremtidige gevinster på samme konto.
Klar til at investere skatteeffektivt? Start med en aktiesparekonto.
Reklamelinks: ai-invest.dk kan modtage betaling hvis du opretter en konto via ovenstående links. Det påvirker ikke din pris.
Ofte stillede spørgsmål om ETF-skat
Hvordan beskattes ETF'er i Danmark?
ETF'er beskattes typisk efter lagerprincippet. På aktiesparekontoen betaler du 17%. I et normalt depot betaler du 27-42% som aktieindkomst (positivliste-ETF'er) eller op til ca. 42% som kapitalindkomst (øvrige ETF'er).
Hvad er SKATs positivliste?
SKATs positivliste er en liste over godkendte aktiebaserede ETF'er og investeringsforeninger der beskattes som aktieindkomst. Listen for 2026 indeholder 5.277 registrerede ISIN-koder (andelsklasser) inkl. de mest populære ETF'er. Du finder den på skat.dk — eller slå din ISIN op i vores positivliste-checker.
Hvad er lagerbeskatning?
Lagerbeskatning betyder at du betaler skat af årets gevinst — banken beregner og afregner skatten ved kalenderårets afslutning — også selvom du ikke har solgt. Er din ETF steget 15.000 kr., betaler du skat af de 15.000 kr. Tab kan fremføres til modregning i fremtidige gevinster.
Er aktiesparekonto altid den laveste beskatning af ETF'er?
Aktiesparekontoen har den laveste sats af de tre scenarier: 17% mod 27-42% som aktieindkomst og op til ca. 42% som kapitalindkomst. Til gengæld er der et indskudsloft på 174.200 kr. i 2026, du må kun have én konto, og du kan kun købe fra positivlisten. Hvad der er rigtigt for dig afhænger af beløb, tidshorisont og din øvrige økonomi — det er ikke noget, vi kan afgøre for dig.
Kan jeg trække tab fra på min skat?
Ja. Tab på ETF'er kan fremføres og modregnes i fremtidige gevinster. På aktiesparekontoen kan tab kun modregnes i fremtidige gevinster på samme konto. I et normalt depot kan tab modregnes i al aktieindkomst.
Gå videre
- Aktiesparekonto eller almindeligt depot? — de to kontotyper stillet op mod hinanden på skat, loft, tabsmodregning og hvad de koster i praksis.
- Akkumulerende eller udloddende fond? — hvad forskellen betyder for din beskatning i praksis.
- Aktiesparekonto eller frie midler? — de to beskatningsformer stillet op mod hinanden med regneeksempel.
- Kan man tabe penge på en aktiesparekonto? — hvad der sker skattemæssigt, hvis året ender i minus, og hvordan tab fremføres.
- Investeringsbegreber forklaret — lagerprincip, realisationsbeskatning, aktieindkomst og de øvrige begreber.
ai-invest.dk er ikke skatterådgivning. Skatteregler kan ændre sig — tjek altid skat.dk for aktuelle satser og regler. Konsultér en skatteekspert ved tvivl om din konkrete situation.