Aldersopsparing 2026

Aldersopsparing er den omvendte pension: du får intet fradrag, når du sætter pengene ind, men til gengæld hverken skat eller afgift, når du tager dem ud. Det gør den til den eneste pensionsform, hvor du på forhånd ved præcis, hvad du får udbetalt.

Beløbsgrænserne

Der findes to grænser. Hvilken der gælder for dig, afhænger udelukkende af, hvor længe der er til din folkepensionsalder.

Kilde: Skattestyrelsen, skat.dk om aldersopsparing, og Den juridiske vejledning C.A.10.2.6.3.3.1 (pensionsbeskatningsloven § 16, stk. 1). Kontrolleret 23. august 2026. Grænserne reguleres årligt.

Den høje grænse gælder fra og med det syvende indkomstår før det år, du når folkepensionsalderen. Når du folkepensionsalderen i 2033, kan du altså begynde at indbetale det høje beløb allerede i 2026. Grænsen dækker samlet aldersopsparing, aldersforsikring og supplerende engangssum — ikke ét beløb pr. ordning.

Undtagelsen, der koster mange den høje grænse

Du kan ikke bruge den høje grænse, hvis du allerede er begyndt at få udbetalt en ratepension eller livrente inden for de sidste 10 år før folkepensionsalderen. Det kaldes en diskvalificerende udbetaling, og så falder du tilbage til grundbeløbet på 9.900 kr.

Begrænsningen gælder kun, hvis udbetalingen er påbegyndt efter 1. april 2018. Er den startet før, kan du fortsat indbetale det høje beløb. Er du i tvivl om din egen situation, er det Skattestyrelsen, der kan svare på det konkret.

Hvad det koster at indbetale for meget

Overskrider du grænsen, betaler du en afgift af det overskydende beløb. Afgiften er 20 %, når du har mere end 7 år til folkepensionsalderen, og 40 %, når du har mindre end 7 år eller er ramt af 10-årsreglen ovenfor.

Men der findes en billigere udvej, som mange ikke kender: overfører du det overskydende beløb til en fradragsberettiget ordning — typisk en ratepension — inden udgangen af året, betaler du kun 4 % i afgift. Og du får fradrag for det overførte beløb i det år, hvor du overskred grænsen.

Eksemplet følger Skattestyrelsens eget regneeksempel på skat.dk. Kontrolleret 23. august 2026.

Skatten undervejs

Afkastet på en aldersopsparing beskattes løbende med 15,3 % PAL-skat, uanset om det er kursgevinst, renter eller udbytte. Skatten trækkes automatisk af dit penge- eller pensionsinstitut, så du skal ikke selv opgøre noget.

Til sammenligning beskattes en aktiesparekonto med 17 %, og frie midler beskattes som aktieindkomst med 27 % op til 79.400 kr. og 42 % derover. På afkastsiden er aldersopsparingen altså den laveste sats af de tre — men den har til gengæld den laveste indbetalingsgrænse og binder pengene til pensionsalderen.

Aldersopsparing eller aktiesparekonto?

Det er det spørgsmål, vi oftest får i denne sammenhæng, og svaret er ikke enten-eller. De to ordninger løser hver sin opgave.

I praksis: aldersopsparingens grænse er så lav, at den for de fleste er et supplement, ikke en bærende opsparing — indtil de sidste syv år før folkepensionsalderen, hvor den høje grænse gør den til et markant værktøj. Aktiesparekontoen har den langt højere grænse og fuld fleksibilitet, men en lidt højere skattesats og et begrænset univers af værdipapirer.

Det, der gør begge ordninger interessante sent i livet

Folkepensionens pensionstillæg nedsættes, hvis du har anden indkomst ved siden af — for eksempel udbetalinger fra ratepension, livrente, ATP eller kapitalindkomst. Det kan betyde, at en opsparing, du troede var din, i praksis modregnes krone for krone.

Udbetalinger fra aldersopsparing indgår ikke i det indkomstgrundlag, pensionstillægget beregnes af — udbetalingen er skatte- og afgiftsfri og er derfor ikke personlig indkomst. Det samme gælder efter vores læsning afkast på en aktiesparekonto, som beskattes efter aktiesparekontoloven og ikke efter de bestemmelser i personskatteloven, som lov om social pension § 29 henviser til. Er det korrekt, er de to ordninger blandt de få, der ikke reducerer pensionstillægget — og det kan være mere værd end forskellen på 15,3 % og 17 % i afkastskat.

Ældrecheck: en fordel ved aldersopsparingen, de færreste kender

Ældrechecken afhænger ikke af indkomst, men af likvid formue. Grænsen er 108.000 kr. i 2026 — den samme for enlige og for par, hvor det er den samlede formue, der tæller. Fuld ældrecheck udgør 26.900 kr.

Her adskiller de to ordninger sig. Indestående på en aktiesparekonto tæller med i den likvide formue. Pensionsopsparing, der endnu ikke er udbetalt — herunder aldersopsparing — gør ikke, så længe pengene bliver stående på ordningen.

For en pensionist tæt på formuegrænsen kan det afgøre sagen. 150.000 kr. på en aktiesparekonto koster ældrechecken. De samme penge på en aldersopsparing gør ikke. Se hele gennemgangen i modregning i folkepension.

Kilder: borger.dk om ældrecheck og Ældre Sagens gennemgang af likvid formue. Kontrolleret 23. august 2026. Udbetaling Danmark træffer den konkrete afgørelse ud fra din årsopgørelse.

Hvornår kan pengene komme ud?

Aldersopsparingen kan tidligst udbetales ved din pensionsudbetalingsalder, som ligger nogle år før folkepensionsalderen. Den skal senest udbetales 20 år efter den alder. Du kan fortsætte med at indbetale i hele den periode — også efter du er begyndt at få udbetalt.

Hæver du i utide, altså før pensionsudbetalingsalderen, koster det 20 % i afgift af det udbetalte beløb. Det er den pris, du betaler for fleksibiliteten, du ikke har.

Hvem passer aldersopsparing til?

• Dig med højst 7 år til folkepension. Her er den høje grænse på 64.200 kr. reelt en af de bedste opsparingsmuligheder, der findes — forudsat du ikke er ramt af 10-årsreglen.
• Dig, der forventer at få pensionstillæg. Så er det ikke afkastskatten, der afgør sagen, men om udbetalingen modregnes.
• Dig, der allerede fylder ratepensionen op. Aldersopsparingen er et supplement oveni, ikke et alternativ.
• Mindre oplagt, hvis du er ung og har brug for at kunne komme til pengene. Så binder du 9.900 kr. om året i årtier for en skattefordel på under to procentpoint mod en aktiesparekonto.

Ofte stillede spørgsmål

ai-invest.dk er ikke investerings-, skatte- eller pensionsrådgivning. Beløbsgrænser og afgiftssatser er kontrolleret mod Skattestyrelsens egen vejledning 23. august 2026 og reguleres årligt — tjek altid skat.dk for de aktuelle tal. Konklusionen om modregning i folkepensionens pensionstillæg bygger på vores læsning af lov om social pension § 29 og er ikke bekræftet af Udbetaling Danmark. Din konkrete situation afhænger af forhold, vi ikke kender; tal med Skattestyrelsen, Udbetaling Danmark eller en rådgiver, før du disponerer.